مورغان ستانلي: إغلاق مضيق هرمز يهدد أشباه الموصلات بأزمة طاقة ونقص كبريت

يواجه قطاع أشباه الموصلات العالمي أزمة جديدة خطيرة. يهدد إغلاق مضيق هرمز إمدادات الطاقة والمواد الكيميائية الحيوية لتصنيع الرقائق. وفق تقرير “Tech Bytes” الصادر عن مورغان ستانلي، يشكل الاضطراب تهديدًا مزدوجًا. يتمثل في أزمة الغاز الطبيعي المسال الوشيكة لمصانع تايوان، ونقص الكبريت الذي يعرقل إنتاج البطاريات والرقائق.

لا يزال مخزون تايوان من الغاز الطبيعي المسال يكفي لـ11 يومًا فقط على اليابسة. تعتمد شبكة الكهرباء في تايوان بشكل كبير على الواردات. تحذر مورغان ستانلي من أن الاضطرابات المطولة قد تعرض إمدادات الطاقة للخطر. تستهلك تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSM) وحدها 9-10% من إجمالي الطاقة في تايوان وتصنع 90% من الرقائق المتقدمة عالميًا.

إلى جانب مشكلة الطاقة، يبرز خطر نقص الكبريت. يُعد الكبريت منتجًا ثانويًا لتكرير النفط المتوقف في الخليج. هو ضروري لاستخراج النحاس والكوبالت المستخدمين في مكونات الرقائق الإلكترونية ومراكز البيانات. يحذر التقرير من أن استمرار تعطل التكرير سيؤدي إلى اختناقات في مشاريع الكهرباء والبنية التحتية.

قد يؤدي الارتفاع الحاد في أسعار النفط إلى انخفاض الطلب. يواجه قطاع التكنولوجيا ضربة مزدوجة من ارتفاع تكاليف المدخلات وتراجع الإنفاق الاستهلاكي. يظل تركيز المستثمرين منصبًا على قدرة الشركات العملاقة على استيعاب الضغوط التضخمية.