أسواق آسيا يسيطر عليها الحذر.. مضيق هرمز مغلق وسط الحرب على إيران

سادت حالة من الحذر في الأسواق الآسيوية اليوم الاثنين، حيث أبقت الأعمال العدائية في الخليج أسعار النفط مرتفعة، مما أدى إلى تعقيد توقعات التضخم التي من شأنها أن تبقي معظم البنوك المركزية في حالة ترقب في اجتماعات السياسة النقدية هذا الأسبوع، باستثناء احتمال واحد لرفع سعر الفائدة.

في إشارة محتملة للأمل، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن إدارة ترامب تخطط للإعلان في وقت مبكر من هذا الأسبوع عن موافقة عدة دول على تشكيل تحالف لمرافقة السفن عبر مضيق هرمز.

صرح الرئيس دونالد ترامب لصحيفة فايننشال تايمز بأن عدم مساعدة الحلفاء سيكون أمراً سيئاً للغاية بالنسبة لمستقبل حلف الناتو.

سيناقش وزراء خارجية الاتحاد الأوروبي يوم الاثنين تعزيز مهمة بحرية صغيرة في الشرق الأوسط، على الرغم من أن أي عملية في المضيق ستكون محفوفة بالمخاطر.

اتسمت أسواق النفط بالحذر، حيث ارتفع سعر خام برنت بنسبة 0.1% إلى 103.27 دولارًا للبرميل، بينما انخفض سعر الخام الأمريكي بنسبة 0.7% إلى 97.99 دولارًا.

يعقد صناع السياسات في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأوروبا واليابان وأستراليا وكندا وسويسرا والسويد أول اجتماعات كاملة لهم منذ بداية الحرب، في ظل تزايد المخاوف بشأن أسعار الطاقة التي تلوح في الأفق بالنسبة لهم جميعاً.

قال بروس كاسمان، كبير الاقتصاديين في بنك جيه بي مورغان: “ستميل توقعات البنوك المركزية فوراً نحو ارتفاع التضخم وانخفاض النمو. وتماشياً مع هذا الرأي، قمنا بتأجيل أو إلغاء الإجراءات التي كان من المتوقع أن تتخذها معظم البنوك المركزية في مارس وأبريل”.

“تسلط التطورات على أرض الواقع الضوء على إمكانية حدوث المزيد من ارتفاع الأسعار واحتمالية بقاء علاوة المخاطرة مرتفعة.”

انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.1%، بينما ارتفعت الأسهم الكورية الجنوبية بنسبة 0.9% بعد تراجعها الأسبوع الماضي. وسجل مؤشر MSCI الأوسع نطاقاً لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان ارتفاعاً طفيفاً بنسبة 0.1%.

وعلى الصعيد الإقليمي، سينصب التركيز على البيانات الاقتصادية الصينية الصادرة يوم الاثنين، حيث من المتوقع أن تنتعش مبيعات التجزئة في فبراير بعد بداية كئيبة للعام، في حين من المتوقع أن يظل نمو الإنتاج الصناعي في حدود 5٪.

كما يجتمع كبار المسؤولين الأمريكيين والصينيين في باريس لمناقشة الصفقات المحتملة في مجالات الزراعة والمعادن الحيوية والتجارة المدارة، والتي سينظر فيها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ في بكين.

جميع البنوك المركزية ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك بنسبة 0.4% في تداولات متقلبة. ومع انتهاء موسم الإعلان عن الأرباح، ستظل المخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي في صدارة الاهتمام مع استضافة شركة إنفيديا لمؤتمرها العالمي للتكنولوجيا في وادي السيليكون هذا الأسبوع، حيث من المتوقع أن تستعرض أحدث التطورات في مجال الرقائق الإلكترونية والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

أدت الصدمة القادمة في قطاع الطاقة، بالإضافة إلى الضغط على الميزانيات المالية نتيجة لزيادة الإنفاق الدفاعي، إلى ارتفاع عوائد السندات عالميًا برقمين في الأسبوع الماضي.

بلغت عوائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات 4.26%، بعد أن ارتفعت بمقدار 32 نقطة أساس منذ بداية الحرب، في حين قلصت العقود الآجلة بشكل حاد نطاق تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية.

من المؤكد أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيبقي على الوضع الراهن يوم الأربعاء، وانخفضت فرصة التخفيف بحلول يونيو إلى 26٪ فقط، بعد أن كانت 69٪ قبل شهر.

سينصب اهتمام المستثمرين على نبرة البيان والمؤتمر الصحفي، وما إذا كانت توقعات “مخطط النقاط” المتوسطة من صناع السياسات تستبعد أي تخفيف إضافي لهذا العام.

من المتوقع أن تكون نتائج جميع اجتماعات البنوك المركزية الأخرى مستقرة بحذر، باستثناء بنك الاحتياطي الأسترالي الذي من المرجح أن يرفع سعر الفائدة النقدية بمقدار ربع نقطة إلى 4.1% في ظل معركته ضد التضخم المتجدد في الداخل.

ساهمت التقلبات المتزايدة في الأسواق في تعزيز مكانة الدولار الأمريكي كمخزن للسيولة. كما أن الولايات المتحدة مُصدِّر صافٍ للطاقة، مما يمنحها ميزة نسبية على أوروبا ومعظم دول آسيا التي تُعدّ مستوردة صافية لها.

انخفض سعر الدولار قليلاً في وقت مبكر من يوم الاثنين، ويعزى ذلك جزئياً إلى التقرير الذي يفيد باحتمالية مرافقة السفن عبر مضيق هرمز.

تراجع الدولار إلى 159.47 ين، بعد أن سجل أعلى مستوى له في 20 شهراً عند 159.75، وسط مخاوف المستثمرين من احتمال أن يؤدي كسر مستوى 160.00 إلى مزيد من التحذيرات من تدخل اليابان.

ظل اليورو عالقًا بالقرب من أدنى مستوى له في سبعة أشهر عند 1.1440 دولارًا، مما يهدد باختراق مستوى دعم الرسم البياني الرئيسي عند 1.1392 دولارًا والذي قد يؤدي إلى تراجع نحو 1.1065 دولارًا.

في أسواق السلع، استقر سعر الذهب عند 5022 دولارًا للأونصة، بعد أن لم يحظَ بدعم يُذكر كملاذ آمن أو كوسيلة للتحوط ضد مخاطر التضخم.